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  今天早盘,A股一度跳水,10:40左右,三大指数集体拉升,跌幅收窄。截至上午收盘,上证指数下跌0.45%,深证成指下跌0.46%,创业板指下跌0.41%。逾2900只个股下跌。

  早盘跳水的原因,可能有以下四个:

  第一,隔夜美股大跳水,美联储主席鲍威尔最新表示,如果需要,美联储将进一步加息,以达到将通货膨胀降至2%的长期目标。鲍威尔称,美联储致力于实现足够紧缩的货币政策,但是目前仍未达到目标,如果进一步收紧货币政策变得合适,美联储“将毫不犹豫地”这样做。

  第二,有不少网友在提A股的双11魔咒,不过最近两年的11月11日,上证指数都是大涨的。

  第三,这两天,名字含“龙”“凤凰”的题材股,以赛力斯为代表的强趋势股,相继出现调整,赛力斯上午下跌7.14%,一度跌超9%,成交额为79.1亿元,居A股第一。场内活跃资金心态多少趋于防守。

  第四,A股连续反弹,已来到前期平台下沿位置,在没有外力刺激下,遇阻回落也属正常。

  其实综合第三点、第四点看,市场只是在化解短期反弹累积的压力和获利盘,支撑市场继续走好的大逻辑没变,这也是上午后来有资金愿意抄底的原因。

  另外,上午创新药板块涨势不错,创新药板块走势一般与美债10年期利率呈负相关关系。而当地时间周四,鲍威尔讲话后,多个期限美债收益率反弹。这或说明市场并不认为长期利率转向。

  医药股大反弹

  今天上午,医药股迎来反弹,医药商业、创新药、生物疫苗等板块涨幅居前。

  消息面上,11月9日,和黄医药公告称,其合作伙伴武田取得FRUZAQLA(呋喹替尼/fruquintinib)的美国食品药品监督管理局(FDA)批准用于治疗经治转移性结直肠癌。

  有机构统计,这是第四款在美国成功上市的国产创新药产品,前三款分别为传奇生物的Carvykti、百济神州的泽布替尼以及最新获批的君实生物的特瑞普利单抗。

  方正证券表示,国内药企自主研发的创新药国际化有望进入收获期,随着美国加息周期进入尾声和国内创新药国家医保谈判的催化,全面看多创新药板块。

  中信建投表示,展望2024年,药店板块经营边际改善预期较强:1.消费力有望边际向好,叠加四类药品家庭库存影响逐步消退,用药需求有望持续释放;2.门诊统筹政策逐步明晰,单店增长边际改善预期较强;3.经营高基数影响边际减弱,药店增速或将逐季向好;4.估值进入历史低位,具备配置机会。

  芯片股表现活跃

  今天上午,芯片股逆市走强,存储芯片、先进封装、第三代半导体等板块涨幅居前。

  消息面上,有两个催化剂:一是昨日晚间中芯国际披露三季报,今年第三季度,中芯国际资本支出环比增长约26%至153.1亿元,并将今年全年资本开支上调到75亿美元左右,同比提升约18%;二是11月9日,易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金发布公告称,旗下科创100ETF于11月8日正式成立,募集规模分别为5.53亿元、38.95亿元、10.59亿元,合计超55亿元。

  有机构表示,从芯片产业链需求侧来看,PC与手机需求端回暖,第三季度安卓与苹果新机型陆续推出,国内手机出货量连续多周维持同比转正。下游人工智能产业对于算力的需求大增,芯片需求侧有望开辟新的增长空间。芯片行业周期一般是3-5年,目前下行的周期已逐渐接近尾声。预期今年底或者明年上半年有望迎来拐点进入下一个上行周期,上游半导体设备材料有望率先受益。